根據(jù)晚點(diǎn)消息，比亞迪子公司弗迪電池已在今年3月與特斯拉達(dá)成上海儲(chǔ)能工廠的供貨協(xié)議，將于明年一季度向特斯拉供應(yīng)儲(chǔ)能電芯。

這意味著，在汽車業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力之際，特斯拉未來(lái)或?qū)㈤_(kāi)始大力推動(dòng)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的發(fā)展，并提前增加電芯供應(yīng)商以保障電芯渠道的穩(wěn)定性和多元化；同時(shí)，比亞迪也有望充分受益此次合作，增加市場(chǎng)份額，并進(jìn)一步擴(kuò)大自己在海外儲(chǔ)能領(lǐng)域的影響力。

如果合作真的成功落地，將實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合下的雙贏。

1、新能源汽車增速踩剎車，但儲(chǔ)能不熄火

相較新能源汽車行業(yè)增速已經(jīng)明顯放緩，儲(chǔ)能行業(yè)仍處于高速發(fā)展中。

今年一季度，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)和EPC的中標(biāo)規(guī)模合計(jì)達(dá)到10GWh和24GWh，同比增速高達(dá)170%和130%。

受益于今年最新的國(guó)內(nèi)電價(jià)調(diào)整政策和成本的持續(xù)下滑，儲(chǔ)能的需求將持續(xù)增長(zhǎng)。

今年以來(lái)，全國(guó)多個(gè)省份和城市如浙江、河南和江蘇等都發(fā)布了分時(shí)電價(jià)調(diào)整政策，峰谷電價(jià)差的拉大（今年6月全國(guó)峰谷價(jià)差最高已經(jīng)超過(guò)0.7元/kwh），將進(jìn)一步激發(fā)投資儲(chǔ)能領(lǐng)域的熱情。

以浙江省分時(shí)電價(jià)調(diào)整政策為例，政策調(diào)整前后的電價(jià)峰谷電價(jià)差從0.926元/kWH提升至0.943元/kWH（以2023年全年平均水平計(jì)算），帶動(dòng)用戶側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的全投資收益率將由從20.52%上升至 21.29%。

除此之外，儲(chǔ)能的成本也在跟隨原材料價(jià)格下降。

儲(chǔ)能電芯的平均價(jià)格已經(jīng)降至歷史最低點(diǎn)0.33元/Wh，儲(chǔ)能系統(tǒng)和EPC的加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格也跌至歷史地位，最新的中標(biāo)價(jià)格分別是0.69元/Wh和1.16元/Wh。

2、比亞迪和特斯拉實(shí)現(xiàn)雙贏

比亞迪與特斯拉儲(chǔ)能有望實(shí)現(xiàn)首度電芯領(lǐng)域的合作。

（1）比亞迪

從比亞迪的角度來(lái)看，在新能源汽車領(lǐng)域以外，公司在儲(chǔ)能領(lǐng)域也影響巨大。2023年，比亞迪儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量高達(dá)28.4GWh，同比增長(zhǎng)136%，增速遠(yuǎn)超動(dòng)力電池的裝車量增速52.6%。市場(chǎng)份額高達(dá)13%，排名全球第二，其中國(guó)內(nèi)的出貨量為10GWh，海外的出貨量為18.4GWh（儲(chǔ)能業(yè)務(wù)遍布107個(gè)國(guó)家和地區(qū)）。

華爾街見(jiàn)聞·見(jiàn)智研究認(rèn)為，比亞迪儲(chǔ)能電池產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)來(lái)源于其自主研發(fā)規(guī)模化后的成本優(yōu)勢(shì)。

正如比亞迪董事長(zhǎng)王傳福所說(shuō)“未來(lái)要將汽車電池產(chǎn)能和儲(chǔ)能電池產(chǎn)能高度聯(lián)合”。比亞迪的儲(chǔ)能電池產(chǎn)品從基礎(chǔ)的電芯到系統(tǒng)BMS層面都來(lái)自自主研發(fā)。明星產(chǎn)品刀片電池、鈉離子電池等也都可以同步運(yùn)用到儲(chǔ)能電池產(chǎn)品上。因此，相比單一的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商，比亞迪具備更高的成本優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，比亞迪的儲(chǔ)能電池產(chǎn)品全面覆蓋電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)以及用戶側(cè)，能夠根據(jù)工業(yè)園區(qū)、臨海、城市等多種不同的場(chǎng)景來(lái)專門推出針對(duì)性解決方案。

這也使得比亞迪今年以來(lái)，頻頻拿下國(guó)內(nèi)外的儲(chǔ)能訂單，包括1月與與西班牙可再生能源開(kāi)發(fā)商Grenergy公司簽署協(xié)議的1.1GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單、2月中標(biāo)中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司的1GWh的0.5C和1GWh的0.25C儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目、3月中標(biāo)林源電力（南京）有限公司的1.4GWh的儲(chǔ)能設(shè)備直流艙框架項(xiàng)目。

如果此次比亞迪拿下特斯拉儲(chǔ)能訂單實(shí)現(xiàn)，不僅代表著比亞迪的產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)一步得到海外巨頭的認(rèn)可，而且超8GWh的儲(chǔ)能電池供應(yīng)量對(duì)于比亞迪而言，也是一筆大額訂單，有助于提升市場(chǎng)份額。

（2）特斯拉

從特斯拉的角度來(lái)看，特斯拉的核心業(yè)務(wù)賣車業(yè)務(wù)，近幾個(gè)季度表現(xiàn)都不佳。今年一季度，特斯拉更是慘遭銷量崩盤，以及營(yíng)收、凈利和毛利率的三重下滑。

不過(guò)，今年一季度特斯拉的能源業(yè)務(wù)的營(yíng)收同比增長(zhǎng)7%，毛利潤(rùn)同比增長(zhǎng)140%，創(chuàng)下歷史新高，也成為特斯拉所有業(yè)務(wù)中唯一增長(zhǎng)點(diǎn)。

隨著后續(xù)特斯拉的上海儲(chǔ)能工廠和加州Lathrop工廠的新產(chǎn)線的落地，對(duì)儲(chǔ)能電池的需求也在逐步擴(kuò)張。

具體來(lái)看，特斯拉的上海儲(chǔ)能工廠是特斯拉在美國(guó)本土以外的首個(gè)儲(chǔ)能超級(jí)工廠項(xiàng)目，產(chǎn)品主要是供給工商業(yè)的大型儲(chǔ)能系統(tǒng)Megapack （用于家庭的 Powerwall暫不涉及）。

上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠總體的儲(chǔ)能規(guī)模達(dá)到40GWh左右（目前特斯拉加州Lathrop儲(chǔ)能工廠產(chǎn)能才24GWh），將在 2025 年一季度正式投產(chǎn)，未來(lái)每年能生產(chǎn)超過(guò) 1 萬(wàn)套 Megapack 儲(chǔ)能系統(tǒng)。

隨著儲(chǔ)能產(chǎn)能的增加，特斯拉一定會(huì)增加電池的供應(yīng)商，這在新能源汽車供應(yīng)鏈的選擇上已得到驗(yàn)證。因此，繼寧德時(shí)代以后，特斯拉將一部分訂單交給比亞迪也是合理選項(xiàng)之一。

在如今的新能源市場(chǎng)，單打獨(dú)斗的效果已經(jīng)遠(yuǎn)不如強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，未來(lái)各種行業(yè)的合作相信還會(huì)繼續(xù)存在。